パランティア・テクノロジーズ(PLTR)の2024年の決算をまとめてみた。売上・純利益・EPS・成長性は？

このような悩みを解決します。

米国政府と関わりが深く、商業分野の収益でもメキメキと成長しているAIデータ分析企業パランティア・テクノロジーズ。

ビックデータの分野で覇権を握るのではないかとも言われていますが、実際の業績はどうなのでしょうか。

今回は2024年の決算について確認していきます！

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各四半期決算でのCEOからの声明を紹介します。

※かなり長くなっておりますので、決算の内容が気になる方は、目次から決算の項目に飛んでください！

Q1

市場は急速に変化した。
私たちの熱烈な支持者でさえ、そのようなことはあり得ない、あるいは可能だとさえ言い難かったであろう規模とペースで、私たちのビジネスは今成長している。

2024年第1四半期だけで6億3,400万ドルの収益を上げ、前年比21％増となり、ガイダンスの上限を大幅に上回った。

さらに、私たちが必ず来ると約束し、懐疑的な人たちが何度も自信たっぷりに「私たちには無理だ」と言った利益が、今到来した。

2024年3月31日までの3ヵ月間で、当社は1億600万ドルを稼ぎ出した。

これは当社の20年の歴史の中で最大の四半期利益となった。ちなみに、現在では1四半期で、10年余り前の1年間の売上高を上回る利益を得ている。

私たちは長年にわたり、エンタープライズ・ソフトウェア・プラットフォームに投資し、改良を加えてきた。

そして、人工知能と大規模な言語モデルが、彼らが事業を展開する業界を再構築する上でどれほど重要な意味を持つかをこれまで以上に認識するようになったことで、アメリカの企業部門のますます多くが、私たちのもとに集まってきる。

前四半期の売上高は、この抑えきれない需要の高まりを反映したものです。

2024年3月期には、米国の商業市場だけで1億5,000万ドルの収益を上げ、前年同期比で40％増加した。

そして現在、2024年の米国商業用事業の収益は、2023年と比較して45％以上の成長が見込まれている。

私たちの意図は、人工知能プラットフォーム（AIP）を市場で最も支配的なインフラにし、機関全体で人工知能と大規模言語モデルの効果的な導入を促進すること。

そのために、米国内外の企業、州や地方の政府機関、研究科学者や学術機関など、当社がサービスを提供する市場において、さらに幅広い組織がAIPを利用できるように取り組んでいる。

Q2

私たちは当初から、パートナーのために価値を創造するという一点のみに集中することが、長期的に生き残り成功する唯一の方法であり、米軍の強さと優位性は維持され守られなければならないと信じてきた。

第2四半期の売上高は6億7800万ドルで、前年同期比27％増となった。

事業の成長は着実に再加速しており、この勢いを捉え、さらに発展させるためのかつてない好機が到来したと考える。

また、当社のビジネスはかつてないほど収益性が高い。

2024年第2四半期の純利益は1億3,400万ドルで、これは当社の20年の歴史の中で最大の四半期利益となった。利益の着実な増加は、当社のソフトウェアに対する旺盛な需要とその機能に対する理解を反映している。

商用および官公庁市場全体における当社の成長は、単なるパフォーマンスや学術的な域を超えた人工知能システムを求める顧客からの絶え間ない要求の波によってもたらされてきた。

当社の主力製品である人工知能プラットフォーム（AIP）は、ちょうど1年前に発売されたばかりだ。そしてそれはすでに我々のビジネスを変革している。

2024年第2四半期には、米国の商業市場だけで1億5,900万ドルの収益を上げ、前年同期から55％増加した。

戦略的な商業契約を除くと、成長率は前年同期比70％とさらに著しい。そして、人工知能機能を大規模な機関に役立たせる効果的なエンタープライズ・プラットフォームである当社のソフトウェアに対する根強く抑えがたい需要は、衰える気配を見せない。

私たちは当初から、パートナー企業が敵対企業や競合企業に対して構造的に優位に立てるようなソフトウェア製品を構築することを目指してきた。

私たちは、小手先の改善やささやかな非効率性の改善には興味がないし、これまでもそうだった。

適切なソフトウエアを適切に活用することで、組織を変革することができる。

そして、その野心こそが、既存のパートナーだけでなく、まったく新しい集団をも虜にしているのだ。

忘れてしまいがちだが、わずか4年前、私たちは米国で14社の商用顧客を抱えていた。それが今では300社近くになっている。

米国の商業市場における当社の顧客数は、2023年第2四半期の161社から2024年第2四半期の295社へと前年同期比で83％増加し、現在では全顧客の半数を占めている。

特にアメリカにおける私たちのビジネスの躍進は、アメリカ文化のダイナミズムと、新しい状況に直面したときに適応し調整しようとするこの国の企業や組織の意欲の反映である。

米国政府もまた、この先のチャンスの大きさに目覚め始めている。

この四半期、当社の歴史上初めて、国防・情報機関を含む米国政府関連事業の12ヵ月累計売上高が10億ドルを突破した。

DeepL.com（無料版）で翻訳しました。

Q3

これはまだ始まりに過ぎない。

私たちの事業の成長は加速しており、米国政府および民間顧客からの最先端の人工知能技術に対する揺るぎない需要に応えることで、業績は予想を上回っている。

世界は、産業と経済を再構築する米国主導のAI革命の真っ只中にあり、当社はその中心にいる。

前四半期の売上高は過去最高の7億2,600万ドルに達し、前年同期比30％増となった。

収益の前年同期比成長率は過去6四半期にわたって上昇しており、2023年第2四半期の13％から2024年第3四半期には30％まで上昇した。

これは私たちが常に可能だと信じ、実現に向けて多大な努力を重ねてきた成果だ。

ジャガーノートが出現している。これはソフトウェアの世紀であり、我々は市場全体を手に入れるつもりだ。

私たちのビジネスの絶え間ない躍進は、私たちの世界を再構築した大規模な言語モデルを大企業にとって有用で価値のあるものにする技術インフラへの早くからの数十年にわたる投資によってもたらされた。

S&P500のメンバーにもなった。市場の多くは、まさに間違ったタイミングで希望を捨て、私たちから離れていった。

米国、ひいては世界で最も収益性が高く、重要な企業で構成されるこの指数への参入は、当社の事業の強さと、当社のソフトウェアに対する需要の拡大によって可能となった。

2024年第3四半期には、純利益1億4,400万ドルを達成し、当社の20年の歴史の中で最大の利益を生み出した。

また、今後起こりうるいかなる事態にも対応できる態勢を維持している。

2024年9月30日までの12ヶ月間で、調整後フリー・キャッシュ・フローが初めて10億ドルを超え、現金、現金同等物、有価証券の手元資金が46億ドルに達した。

米国市場は、依然として当社のビジネスの中核だ。

企業や政府機関が、独自の最も貴重なデータセットに言語モデルの力を発揮させるために必要な技術インフラを導入しようと競い合っているため。

当社の最新プラットフォームAIPのリリースは、当社のビジネスに変革をもたらした。

第3四半期の米国での売上高は、商用および政府機関市場全体で4億9900万ドルに達し、前年同期比で44％増加した。

当社の顧客がAIを採用するにつれて、米国政府関連事業の成長は急上昇している。

2024年9月30日までの3ヵ月間、防衛・情報機関を含むこの市場からの収益は前年同期比40%増、前四半期比15%増の3億2,000万ドルに達した。

また、米国の商業市場における当社の収益は、同期間に前年同期比54％増、前四半期比13％増の1億7900万ドルに拡大した。

当社の成長の原動力となってきたのは、特に米国の金融機関が当社のプラットフォームと人工知能機能をより広く採用するスピードであり、今後もそうなると確信している。

米国が再び前進する一方で、欧州の同盟国やパートナーは取り残されている。

米国企業の絶え間ないイノベーションが世界の産業を破壊し、再構築する一方で、経済史におけるこの極めて重要な瞬間に、欧州の民間および国家機関は傍観している。欧州はAIの機会と課題に適応しなければならない。

Q4

 

パランティア・テクノロジーズ2024年の決算

決算の確認は以下の記事に書かれた内容をもとにしております。

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各四半期ハイライト

Q1

GAAPベースの純利益1億600万ドル、利益率17%だった

6四半期連続のGAAPベースの黒字を達成した。

GAAP基準の1株当たり利益（EPS）0.04ドル、調整後EPSは0.08ドルだった。

売上高は前年同期比21%増、前四半期比4%増の6億3,400万ドルだった。

米国の商業収益は前年同期比40%増、米国の商業顧客数は前年同期比69%増となった。

商業部門の売上高は前年同期比27%増、政府部門の売上高は前年同期比 16%増だった。

Q2

売上高は前年同期比27％増、前四半期比7％増の6億7800万ドルだった。

米国の商業収益は前年同期比55％増、前四半期比6％増の1億5,900万ドルだった。

米国の商業顧客数は前年同期比83%増、前四半期比13%増の295社だった。

米国政府の売上高は前年同期比24%増、前四半期比8%増の2億7800万ドルだった。

商業収益は前年同期比33%増、前四半期比3%増の3億700万ドルだった。

政府機関からの収益は前年同期比23%増、前四半期比11%増の3億7,100万ドルだった。

顧客数は前年同期比41%増、前四半期比7%増だった。

GAAPベースの純利益は1億3,400万ドル、利益率は20%。

GAAP基準の1株当たり利益（EPS）は前年同期比500%増の0.06ドル。

調整後EPSは前年比80％増の0.09ドル

Q3

米国の売上高は前年同期比44％増、前四半期比14％増の4億9900万ドル

米国商業部門の売上高は前年同期比54％増、前四半期比13％増の1億7,900万ドル

米国政府の売上は前年同期比 40％増、前四半期比 15％増の 3 億 2000 万ドル。

売上高は前年同期比30％増、前四半期比7％増の7億2,600万ドル

100万ドル以上の取引を104件成約

顧客数は前年同期比39%増、前四半期比6%増

GAAPベースの純利益は1億4,400万ドルで、利益率は20%。

GAAP基準の営業利益1億1,300万ドル、利益率16%

調整後営業利益2億7,600万ドル、利益率38%

GAAP基準の1株当たり利益（EPS）は前年同期比100%増の0.06ドル。

調整後EPSは前年比43%増の0.10ドル

現金、現金同等物および短期米国財務省証券は46億ドル

営業キャッシュフローは4億2,000万ドルで、マージンは58%、12ヶ月累計ベースでは9億9,500万ドル。

調整後フリー・キャッシュフローは4億3,500万ドルで、マージンは60％、12ヶ月累計ベースでは10億ドル超。

Q4

 

FY

Q2

売上高ガイダンスを26億7,700万～26億8,900万ドルに引き上げる。

米国の商業ベースの売上高ガイダンスを6億6,100万ドル超に引き上げ、少なくとも45％の成長率とする。

調整後営業利益ガイダンスを8億6,800万～8億8,000万ドルに引き上げる。

調整後フリー・キャッシュフローは引き続き8億～10億ドルを見込んでいる。

また、GAAP基準の営業利益と当期純利益を引き続き各四半期に見込んでいる。

Q3

売上高ガイダンスを28億500万～28億900万ドルに引き上げる。

米国の商業収入ガイダンスを6億8,700万ドル超に引き上げ、少なくとも50％の成長率とする。

調整後営業利益ガイダンスを10億5,400万ドルから10億5,800万ドルに引き上げる。

調整後フリー・キャッシュ・フローのガイダンスを10億ドル超に引き上げる。

また、GAAP基準の営業利益および当期純利益を引き続き各四半期に見込んでいる。

2025年の決算見通し

 

損益計算書(PL)

売上高

※YoY(year over year)は前年同期比のこと

ピーター・リンチは成長株というもの25~30%の成長率が必要だと言っていますので、現状では成長株と捉えることは難しそうです。

ただ2023年よりも前年同期比は良くなっています。

Q2では成長性を感じさせる結果となっています。

Q3では成長株といえる水準に上がってきました。

売上コスト

売上コストは前年度から安定して抑えられています。

さして変わりはありません。

粗利・粗利率

安定して80%近くの粗利率を出せていますね。

SAG費

こちらも大きな変動なく安定して抑えられています。

研究開発費

研究開発費は抑えられている方が良いと個人的には思っています。

多額の研究を要することで利益が出る企業と、研究にそこまで資金を流さなくても利益が出る企業がある場合、後者の方に競争優位性を感じるためです。

パランティアはどうかというと、2020年は560.7M、2021年は387Mであり、2022年は359.6M、2023年は404.6Mとなっており、研究開発費用は安定しています。

純利益

純利益がかなり多くなっていますね。

Q1では純利益率も16.7%と飛躍しています。

Q2では純利益率が19.9%となり、さらに良くなっています。

Q3では純利益率が20.58%となり安定感を見せています。

EPS

EPSも順調に成長しています。

Q1では前年同期比で60%増です。

Q2では前年同期比で80%増です。

Q3では前年同期比で43%増です。

貸借対照表(BS)

現金及び現金同等物

さらにcashは減ってしまっています。

少し注意が必要です。

Q3で増加している点は安心材料です。

総負債

2023Q4からあまり変化はありません。

Q1からQ2にかけて少し負債が増えてきています。

Q3では負債が減っています。

キャッシュフロー(CS)

機関投資家による持ち株

rank	2023年12月	2024年3月	2024年6月
1	Vanguard Group 9.18%	Vanguard Group 9.24%	Vanguard Group 9.24% 11,770,953,487
2	Blackrock 5.33%	Blackrock 5.29%	Blackrock 5.49% 6,992,522,988
3	Renaissance Technologies 2.07%	Renaissance Technologies 2.22%	State Street 1.93% 2,453,221,724
4	State Street 1.89%	State Street 1.88%	Renaissance Technologies 1.81% 2,307,298,868
5	Geode Capital Management 1.33%	Geode Capital Management 1.38%	Geode Capital Management 1.44% 1,830,448,997
6	Jane Street Group 1.04%	Morgan Stanley 0.85%	Morgan Stanley 0.95% 1,210,900,857
7	Morgan Stanley 1.03%	Sumitomo Mitsui Trust Holdings 0.67%	Shaw D.E&Co 0.9% 1,143,258,612
8	Shaw D.E&Co 0.98%	Shaw D.E&Co 0.63%	Sumitomo Mitsui Trust Holdings 0.69% 874,852,981
9	Sumitomo Mitsui Trust Holdings 0.6%	ARK 0.61%	Northern Trust 0.55% 696,606,531
10	Legal & General Group 0.56%	Jane Street Group 0.59%	Legal & General Group 0.55% 695,845,300

まとめ

以上2024年のパランティアの決算についてでした。

2025年に向けてもビックデータ分析の分野は今後さらに需要が高まってくることは間違いありません。

決算を見ているとパランティアが成長を現在しているところであることがわかります。

この調子で成長を続け、是非AI分野での覇権を握ってほしいと思います！