パランティア・テクノロジーズ(PLTR)の2023年の決算をまとめてみた。売上・純利益・EPS・成長性は？

悩んでいる教員

2023年のパランティアの決算はどうなんだろう？

このような悩みを解決します。

米国政府と関わりが深く、商業分野の収益でもメキメキと成長しているAIデータ分析企業パランティア・テクノロジーズ。

ビックデータの分野で覇権を握るのではないかとも言われていますが、実際の業績はどうなのでしょうか。

今回は2023年の決算について確認していきます！

現在の株価

アレックス・カープからの手紙

各四半期決算でのCEOからの声明を紹介します。

※かなり長くなっておりますので、決算の内容が気になる方は、目次から決算の項目に飛んでください！

Q1

今期も黒字を計上した。
一般に公正妥当と認められた会計原則によれば、2023年3月期には1700万ドルの純利益を計上しました。
そして現在、私たちは年末まで毎期黒字を維持すると予想しています。
また、前四半期は創業以来初めて営業利益を計上しました。
第1四半期の売上高は5億2,500万ドルで、これは当初のガイダンスを上回るものでしたが、それでもまだ目の前のチャンスの大きさを過小評価しています。

最新の大規模言語モデルの登場は、より一般化可能な人工知能の最初のヒントを世界に提供し、エンタープライズ・ソフトウェアに変革をもたらすだろう。
幸運なことに、私たちは数年前から、個人所有のデータセットの中でこれらの新しいテクノロジーの力を有意義に活用するために必要となる基盤アーキテクチャの構築に着手していた。
現在では、大規模な組織にとって変革的な価値を持つものに進化させるためには、基盤となるソフトウェア・アーキテクチャの機能と最新の大規模言語モデルの機能を組み合わせたプラットフォームが不可欠であることがますます明らかになっている。
そして、我々が構築しているものが、そのプラットフォームとなるだろう。

当社の新しい人工知能プラットフォーム（AIP）に対する関心の深さと需要は前例がありません。
我々は現在、この有機的かつインバウンドの関心を市場でのリーチ拡大につなげるため、社内および営業チームを動員しています。
AIPは、商用および官公庁の各企業が、自社で保有するデータセット上で大規模な言語モデルのパワーを活用することを可能にします。
このプラットフォームの最初のイテレーションは、今月中に一部の顧客に提供される予定です。
すでに潜在的な顧客とソフトウェアの導入について何百もの話し合いを行っており、現在プラットフォームのコンポーネントへのアクセス条件と価格について交渉中です。

最新かつ最先端の生成型人工知能を受け入れることによってもたらされるリスクは現実のものとなる。
私たちは、例えば軍事的な文脈における標的作戦など、現実世界での行動を起こす前に、意図的に人間のオペレーターの関与と監視を中心にソフトウェアを設計してきた。
機械はその創造者に従属し続けなければならない。
民主的な政権が最終的にどの程度までこれらの能力の開発とより広範な展開を抑制しようとするかは、ソフトウェア産業がその使用を制約し、その力を利用するガードレールを構築する意欲と能力によって決まることを、私たちは理解している。
また、非民主的な政権は、そのような道徳的配慮によって人工知能の開発を抑制することを許さないだろうことも忘れてはならない。
現在、大規模な言語モデルによってビジネスが破壊されるのを目の当たりにしているテクノロジー業界の最大手企業も同様に、道徳的な要請を念頭に置いてソフトウェアを構築することの重要性を認識していない。そのような企業のビジネスモデルの中核は、私たちの最も親密でプライベートな情報の収益化を必要とし、それに依存していた。
そのようなデータの使用を制限することは、彼らの根本的な利益の競争力を弱めることになる。
最終的に多くの企業が開発したアクセス制御や監査機能は、私たちの個人情報を長年にわたって組織的に搾取してきた結果、彼らの製品に付け足されたものに過ぎない。
しかし、私たちは当初から、プライバシーの保護が私たちの成功に不可欠であることを理解していました。その結果、AIPを含め、私たちが構築してきたシステムは、その中核に個人情報保護が組み込まれています。
テクノロジー業界の既存企業と称される企業は現在、このような斬新な人工知能機能の技術開発で追い抜かれただけでなく、その使用に関する倫理的な言説でも疎外されています。

米国における当社の勢いと成長は続いており、米国の金融機関が新技術を取り入れるスピードの速さを反映しています。
2023年3月31日に終了する12ヶ月間において、当社は米国の顧客から12億3,000万ドルの収益を上げ、これは前年同期の9億5,400万ドルから年率28%の成長率となります。

マクロ経済が大きく不安定な時期であり、大規模な言語モデルや他の形式の生成的人工知能の可能性に対してセクターや業界全体が広く目覚める恩恵がない中で、当社は最も重要な市場で年間30％近い成長率を達成しました。
そして、AIPの開発は、私たちの前進においてさらに重要な瞬間を意味すると期待しています。

Q2

私たちの目の前にある機会の規模は、かつてないほど大きくなっています。
私たちは、大規模な言語モデルを企業内や個人所有のデータ上で動作させることができる人工知能プラットフォーム（AIP）のリリースを3ヶ月足らず前に発表しました。

このプラットフォームはすでに、ヘルスケア、金融、自動車、エネルギー分野の世界的大企業を含む100以上の組織で利用されている。
これまで主にオープン・インターネットの荒野で運営されてきた大規模な言語モデルを、各機関が国産化できるようにするソフトウェア・ソリューションを導入しようと、米国内だけでなく世界中で奔走している。
しかし、言語モデルを広大な組織の活動に統合するために、技術的およびガバナンスの両方の観点から必要とされるアーキテクチャを構築するための参入障壁は、多くの人が当初予想していたよりも高くなっている。
その結果、AIPに対する需要は、過去20年間で見たこともないほど高まっている。私たちは現在、300社以上の企業とAIPの導入を検討しています。これらの企業はすべて、最新の大規模言語モデルを社内のシステムや独自データに適用するための、効果的で安全な手段を求めています。
我々は、彼らが必要とする統合プラットフォームを構築し、リリースからわずか数ヶ月で目にするトラクションは、当社にとって大きな変革となっています。

第 2 四半期の総収益は 5 億 3,300 万ドルに拡大した。
また、3 四半期連続となる黒字を達成し、持続的かつ永続的な収益の道を歩んでいます。
2023年度第2四半期は、一般に公正妥当と認められた会計原則に基づき、2,800万ドルの純利益を計上しました。
営業利益は2四半期連続で黒字となり、営業利益は1,000万ドルに拡大した。また、営業キャッシュフローは9,000万ドルに達し、10四半期連続の黒字となりました。
今年も四半期ベース、年間ベースともに黒字を維持できる見込みです。その結果、11月上旬に2023年第3四半期の決算を発表した後、S&P500に採用されることになると予想しています。その時点で、当社は過去4四半期の累計ベースで黒字を達成していることになる。

2023年6月30日現在、銀行には31億ドルの現金および現金同等物がある。
これらの手元資金は、それ自体が急拡大している市場で着実にシェアを拡大してきた事業の結果として、年々増加してきた。今年上半期だけで2億5,000万ドルの余剰資金を生み出しました。
強さには自由が伴います。
当社の取締役会は、株式公開企業として初の普通株式買戻しプログラムを承認した。このプログラムでは、A種普通株式を10億ドルまで買い戻すことが認められている。
ここ数ヶ月の間に、この先に待ち受けているチャンスの規模は著しく大きくなっています。そして私たちは、そのチャンスを確実につかみ取るつもりです。

Q3

当社は20年の歴史の中で最も大きな利益を得た。
2023年第3四半期の純利益は7,200万ドル、12ヶ月累計では1億4,700万ドルでした。
当社が赤字から黒字に転換したスピードは、当社が長年にわたって構築し洗練させてきたソフトウェア・プラットフォームのパワーと洗練度の反映です。

この業績により、当社はS&P500種株価指数の構成銘柄に選ばれる資格を得た。
しかしながら、当社が収益性に重点を置くことは、当社の広範な野心と事業全体の成長を妨げるものではありません。
2023年第3四半期の売上高は5億5,800万ドルで、前年同期比17%増となりました。

特に米国における商業事業の成長は著しい。前四半期だけで、米国の商業部門で1億1,600万ドルの収益を上げ、前年同期比で33％の増加となった。
当社の新たな中心的存在である米国の商業事業の成長が再び加速しているのは、わずか数カ月前にリリースされたばかりの当社の新しい人工知能プラットフォーム（AIP）に対する需要の高まりが後押ししている。

米国ではさまざまな企業が、最新の大規模言語モデルのパワーを活用できるソフトウェア・プラットフォームの導入に躍起になっている。そして私たちは、彼らが必要とするものを構築しました。
私たちがサービスを提供する市場のすべての大企業が潜在的な顧客です。そして、私たちはそのすべてと協力するつもりです。

私たちはより少ない人数でより多くのことを成し遂げ続けている。
従業員1人当たりの収益は、過去4年間でほぼ2倍になりました。当社のエンジニアがソフトウェア・プラットフォームを構築し、そのプラットフォームが現在、企業として生み出す価値の原動力となっています。
2019年第3四半期末時点の従業員数は2,358人で、12カ月累計ベースで7億500万ドルの収益を生み出し、従業員1人当たりの収益は29万9,000ドル近くに達した。4年後の2023年第3四半期末には、従業員数は3,810人となり、12カ月累計ベースで21億3,000万ドルの売上高を計上しており、従業員1人当たりの売上高は約5億5,8万ドルとなっている。

わが社の生産能力が急上昇しているのは、わが社のソフトウエア製品がますます好調になっていることの反映であり、その発展はますます加速している。

Q4

企業としても組織としても、当社の拡大と成長はかつてないほど大きくなっている。
前四半期の売上高は6億800万ドルで、前四半期比9%増となりました。

当社の業績は、当社のソフトウェアの強さと、組織が長年にわたって構築してきた既存の技術インフラと統合可能な大規模言語モデルを含む人工知能プラットフォームに対する、業界やセクターを超えた需要の急増の両方を反映しています。

20年近くにわたる投資の結果、当社は根本的に新しいソフトウェア・ビジネスとして位置づけられ、当社の業績はこの継続的な変革を反映しています。

昨年度の売上高は22億3,000万ドルで、前年度（19億1,000万ドル）に比べ17%増加しました。

当社の米国商業用事業は引き続き当社の成長の大きな原動力となっており、この傾向は今後も続くものと思われます。

米国の商業用市場では、当社の売上高は前年の7,700万ドルから2023年第4四半期には前年同期比70%増の1億3,100万ドルとなり、2023年の米国の商業用売上高合計は4億5,700万ドルとなりました。
現在、当社の米国での商業収益は2024年には6億4,000万ドルを超えると予想しており、これは昨年から少なくとも40%の成長率に相当します。

米国の商業施設からの大型言語モデルに対する需要は、引き続き絶えることがありません。私たちの組織のあらゆる部分が、数ヶ月でプロトタイプから製品になった人工知能プラットフォーム（AIP）の展開に集中しています。そして、AIPの勢いは現在、新たな収益と新規顧客に大きく貢献しています。

AIPを第4のプラットフォームとして市場に導入したばかりですが、当社の製品パイプラインは当社の歴史上かつてないほど強固なものとなっています。
AIPは当社の未来であり、業界全体を支配するプラットフォームになると確信しています。

私たちの前進は売上拡大だけにとどまらない。組織全体で収益性を重視し続けながら、会社全体の効率性も再構築しています。

前四半期も過去最高益を更新し、20年にわたる当社の歴史の中で過去最大となりました。
2023年第4四半期には9,300万ドルの利益を計上し、5四半期連続の黒字を確定させ、2023年を創業以来初の黒字年度としました。その結果、当社は引き続きS&P500種株価指数の構成銘柄に選定されました。

パランティア・テクノロジーズ2023年の決算

決算の確認は以下の記事に書かれた内容をもとにしております。

各四半期ハイライト

Q1

普通株主に帰属する純利益は17Mであった。

純利益は2四半期連続で黒字化に成功させており、GAAP基準の営業利益が黒字化したのは、当四半期が初めて。

調整後のEPSは0.05ドル

商業顧客数は2022年Q1の103から155まで増やしている。

Q2

GAAPベースの純利益2,800万ドルであり、3四半期連続のGAAPベースの黒字を達成した。

調整後EPSは0.05ドル

顧客数は前年同期比38%増、前四半期比8%増となった。

米国の商業顧客数は前年同期比 35％増、2022年第2四半期の119から2023年第2四半期には161まで増やした。

Q3

GAAPベースの純利益は7,200万ドル、利益率は13%であり、GAAPベースで4四半期連続の黒字を達成した。

調整後EPSは0.07ドル

顧客数は前年比34%増

米国の商業顧客数は前年同期比 37%増、2022 年第 3 四半期の 132 顧客から 2023 年第 3 四半期には 181 顧客まで増やした。

Q4

GAAPベースの純利益は9,300万ドル、利益率は15%であり、5四半期連続のGAAPベースの黒字を達成した。

調整後EPSは0.08ドル

米国の商業収益は前年同期比70%増、商業顧客数は前年同期比55%増、前四半期比22%増の221社となった。

FY

売上高は前年比17％増の22億3,000万ドル

商業収益は前年比20%増の10億ドル

米国の商業収入は前年比36％増の4億5,700万ドル

政府部門の売上は前年比14％増の12億ドル

GAAPベースの純利益は2億1,000万ドル、利益率は9%

2024年の決算見通し

売上高は26億5,200万～26億6,800万ドル

米国の商業収益6億4,000万ドル超、成長率40%以上

調整後営業利益8億3,400万～8億5,000万ドル

調整後フリーキャッシュフロー8億ドル～10億ドル

損益計算書(PL)

売上高

※YoY(year over year)は前年同期比のこと

かなり前年同期比の成長率は落ちています。

ピーター・リンチは成長株というもの25~30%の成長率が必要だと言っていますので、現状では成長株と捉えることは難しそうです。

売上コスト

売上コストは前年度から安定して抑えられています。

粗利・粗利率

安定して80%近くの粗利率を出せていますね。

SAG費

こちらも大きな変動なく安定して抑えられています。

研究開発費

研究開発費は抑えられている方が良いと個人的には思っています。

多額の研究を要することで利益が出る企業と、研究にそこまで資金を流さなくても利益が出る企業がある場合、後者の方に競争優位性を感じるためです。

パランティアはどうかというと、2020年は560.7M、2021年は387Mであり、2022年は359.6Mとなっており、研究開発費用は減っている状態です。

2023年は404.5Mとなりました。

純利益

Q1、Q2、Q3、Q4全てで黒字化を達成しています。前年度から5四半期連続でした。

EPS

EPSも順調に成長しています。

貸借対照表(BS)

現金及び現金同等物

Q1からQ2では、大きく減りましたが、Q3にかけては、安定しています。

Q4については減りました。

資金の潤沢さは安定ですね。

総負債

2022年同様、負債も確実に減っている点は好感が持てます。

Q4については負債が増えました。

キャッシュフロー(CS)

Q1、Q2、Q3ともに大きく投資をしていることがわかります。

営業CFも伸びていることは好感です。

機関投資家による持ち株

まとめ

以上2023年のパランティアの決算についてでした。

S&P500構成銘柄の候補にようやくなれたことは、今後のパランティアにとって大きな意味を持ちますね。

ビックデータ分析の分野は今後さらに需要が高まってくることは間違いありません。

決算を見ているとパランティアが成長を現在しているところであることがわかります。

この調子で成長を続け、是非AI分野での覇権を握ってほしいと思います！