バークシャー・ハザウェイ副会長マンガーの投資術の内容を紹介

悩んでいる教員

世界で莫大な利益を上げている投資家はどのような考えのもと、投資を行っているんだろう？

こんな疑問にお答えします。

今回は、世界で最も有名な投資家ウォーレン・バフェットが率いる会社バークシャー・ハザウェイの副会長チャーリー・マンガーの投資術を厳選してお伝えします。

バフェットが信頼をおくマンガーがどのような考えや価値観のもと、投資を行っているのか一緒に学んでいきましょう！

今回参考にする書籍はこちらです。

投資術１安直な儲けを考えるのは三流

投資家

「手っ取り早くお金持ちになりたい！」と思いながら投資するのは非常に危険じゃよ。

手っ取り早く株式投資で資産を増やそうと思うと、短期的な変動に賭けるようになります。

自分は成功する！と賭けている時は思いがちですが、実際は同じような行動をしている人はごまんとおり、さらにその人々はあなたよりもずっと多くの情報を持っています。

日々の株価の値動きは、その企業の業績とは全く関係ないことに翻弄されてしまいます。

しかし長期的に見ると、業績がよい企業が株価を伸ばしているのは事実です。

なので、株式投資の基本として良い結果を残し続けている企業の株を保有し続けるというスタンスを取りましょう。

投資術２立ち去る勇気をもて

投資家

たとえどれほどお気に入りであったとしても、時には切り捨てることも考えなければならん。もしや?もしや?と持ち続けても大抵株価は下落していくもんじゃ。

マンガーは、投資する銘柄を持ち続けるべきときと、変化を認めなければいけないとき、そして立ち去るべきときを知っています。

特に

立ち去るべきとき(保有する銘柄を手放すとき)

の選択は、非常に難しいことです。

損を抱えたままならば尚更その選択はできないことでしょう。

しかし、その苦渋の決断ができなければもっと大きな被害を被ることになりますし、さらに良い投資先への乗り換え機会も失ってしまうことになります。

私も損切りができずに大きな損失を出してしまったこともありました。

立ち去る勇気がとても大切であることは心に留めておきましょう。

投資術３株式市場のチャンスは明確だ

投資家

投資家が逃げ出す様子は樽から水が流れ出ていくのと似ておるな。樽の中の魚を捕まえたければ、この水が抜けていく時を狙えばええんじゃよ。

株式市場には、誰も否定できないほどの明らかな好機が存在します。

そのようなチャンスはいつか？

それは、株式市場にパニックが起こり、誰もが恐怖に駆られ、長期的には間違いなく利益をもたらしてくれるであろう資産さえも投げ売ってしまう局面です。

将来も有望な企業の株価が割安のまま放置されている時こそ、絶好の買い場なのです。

投資術４分散投資は気の迷い

投資家

分散投資をありがたがるとは、気の迷いとしか思えんよ。

インデックス投資を実践している私としても、なかなかショッキングな言葉ですが、マンガーはこのように考えています。

なぜか？

それはインデックス投資など数多くの銘柄に分散投資をしてしまうと勝者の利益が敗者の損失に相殺されてしまうからです。

インデックス投資という手法は、高みを目指すことも危険を冒すこともしないで平均をよしとする考え方であるため大きく利益を上げられないと言います。

マンガーは、本当に素晴らしい成長性を備えた銘柄を合理的な価格で手に入れることができるのならば、保有する銘柄は10種類以下で十分だと考えます。

「本当に素晴らしい銘柄を合理的な価格で手に入れることができれば」ですが。

投資術５チビチビ賭けても仕方ない

投資家

チャンスが来た！勝算が高い！と思ったら大きく賭けるべきじゃよ。

素晴らしい投資のチャンスがあったとしても、大抵の投資家はリスクがよぎり、少ししか投資をしようとしません。

しかし、ちょっとかじったくらいの資金では、大儲けすることはできません。

マンガーは、経済が混乱して株価が暴落している好機を逃さず、できるだけ多く買おうとします。

周りと同じ行動をせず、みんなが売っている時にこそ買いに向かう。

手持ちの資金が少ない時こそ、大きく賭けて増やしていかなければならないのです。

投資術６現金が鍵を握る

投資家

わしは、投資機会が訪れた時に行動を起こせるよう、1000万ドルの現金残高を維持することを推奨しておる。

1000万ドルの現金残高は無理ですが、ここだと思う投資機会のために常にある程度の現金を残しておくという考え方は大切です。

現金として保有している間は、極めて低い利回りを受け入れなければいけませんが、後に訪れるであろう絶好の投資機会に現金を注ぎ込むことができれば、その後何年にも渡って高いリターンを生み出してくれます。

大きなチャンスのために今から現金を貯めていくという手法を実践するのは、マンガー曰く大富豪へと続く投資の王道に他ならないのです。

投資術７唯一の法則はない

投資家

投資の世界において、唯一の法則なんてものは存在せんのじゃ。魔法の法則なんて言葉がもしお前さんの身近にあるならば、そんなものを信じてはならんぞ。

これさえ読めば必ずお金持ちになれます！というような本やセミナーがあれば近寄らないのが吉です。

そんな安直な方法があるのならば世の中の人は皆お金持ちになれるわけですから。

株式投資の世界は、企業の状態や人間の心理状況など、様々なことが複雑に絡み合うことで動いています。

なので、我々が学ぶべきは投資に関する書籍だけでなく、それぞれの企業の盛衰について書かれた本や、四半期ごとに発表される決算などビジネスモデルのことについてもなのです。

こうした知識によって、その企業が永続的な競争優位性に存在しているかを感じ取り、長期的な投資先としてふさわしいかを見極められるようになることが市場で勝ち抜くためには必要不可欠になるわけですね。

自分に合った投資方法を見つけよう

以上、マンガーの投資に対する基本的な考え方を紹介してきました。

参考になる部分を自身の投資手法に反映させ、今後に生かしていただければと思います。

様々な考え方や知識を身につけ、自分の投資方法を見つけていくことが大切になりますね。

本書『マンガーの投資術』では、他にも100を超えるマンガーの投資に対する考え方が記載されています。

これを機に学んでみたいという方はぜひ読んでみてください！

当ブログについて

当ブログでは教育の他に

についても発信しています。

特にこれからの時代は、公務員といえど将来の資産が安定して増えていくとは限らなくなりました。

公務員だから、教師だからお金のことについては学ばなくて大丈夫

という考えは正直古いです。

逆に教師だからこそ、子どもたちにお金の大切さや資産の増やし方などを伝えていけるように資産運用について学ぶ必要があります。

当ブログをきっかけに資産運用についてもぜひ学んでみてください。